linkedin
Vorwerk Case Study

Structure

  • >120 filiales

Modules

  • Situation financière
    Plan de trésorerie
    Gestion des dérivés
    Cabine de pilotage des risques

INTERFACES

  • Taux de Change
    Volatilité
    Taux de corrélation

La cabine de pilotage du risque de TIP – une meilleure couverture à moindre coût

À propos de Vorwerk & Co KG

Vorwerk est un groupe international trés diversifié siégeant à Wuppertal. Le groupe commercialise aussi bien des produits électroménagers (robots cuisine [thermomix], aspirateurs etc.) que des tapis et des cosmétiques. Cette entreprise familiale emploie près de 624 000 personnes dans plus de 70 pays. Parmis ces 624 000 personnes, 12 000 sont fixes et 612 000 sont des agents. En 2015, Vorwerk a dégagé un chiffre d’affaires de 3,6 milliards d’euros.

Situation initiale et objectifs

En grandissant, les thématiques de risque de change ont pris de plus en plus d’importance. Le groupe ne souhaitant pas implémenter de TMS, il fallut trouver une autre solution pour optimiser la gestion du risque de change qui était jusqu’alors réalisée via Excel. Une solution qui supprimerait les risques d’erreurs et l’important coût horaire relatif à une gestion Excel. L’objectif fut donc d’implémenter un système calculant automatiquement à partir des positions financières initiales, les cashflows entrant/sortant et les dérivés conclus, le risque de change du groupe en fonction des des différentes devises.

L’implémentation de TIP

Lors de l’implémentation fut entre autres installé le module de gestion des dérivés ainsi qu’une interface avec le fournisseur de données de marché. Les données gérées dans l’excel furent de plus importées.
Désormais, les nouveaux dérivés sont facilement saisis et automatiquement reflétés. En un clic, les positions initiales de la situation financière, les cashflows du prévisionnel et les positions de couverture sont mis en relation avec les différent taux de change, volatilité et taux de corrélation, afin de dégager le risque de change auquel le groupe est soumis. Il est de plus possible de simuler des scénarios et de calculer aussi bien les cashflows at risk que la value at risk. Afin de rendre l’analyse la plus limpide possible, un dashboard a été créé. Il est ainsi facile d’observer l’impact des dérivés achetés sur les KPIs du groupe.

Le résultat

  • Calcul du risque de change
  • Mise en évidence de l’exposition au risque (positions initiale, cashflows, dérivés)
  • Possibilité de calculer le risque aussi bien au niveau du groupe que des filiales
  • Analyse des contributions au risque de chaque division et filiale. Chacun pouvant avoir un horizon de risque personnalisé.
  • Simulation de scénarios de couverture
  • Fourniture intégrée des données de marché
  • Dashboard intuitif avec fonction DrillDown

Vorwerk & Co. KG Case Study

„TIP nous permet d’évaluer rapidement et flexiblement notre risque FX – c’est aussi facile que ce que nous avions imaginé“

Oliver Schmitz,

Corporate Treasury, Vorwerk & Co. KG

Saisissez l’opportunité et venez discuter avec nous !
Laissez-nous votre contact ci-dessous et nous conviendrons d’une démo dans les prochaines 24h.








Laissez-nous votre contact et nous conviendrons d’une démo dans les prochaines 24h.